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期待利回りと表面利回りの違いを徹底解説！投資初心者必見

投資を考えている人の中で、「期待利回り」と「表面利回り」という言葉を耳にしたことがあるかもしれません。でも、実際にはこの2つはどう違うのか、よく分からないという方も多いのではないでしょうか。

今回は、この2つの違いをわかりやすく解説していきます。まずはそれぞれの言葉が何を意味するのかを見ていきましょう。

期待利回りとは？

期待利回りとは、将来的に投資から得られると予想されるリターンのことです。この値は、過去のデータや経済指標、専門家の予測に基づいて計算されます。期待利回りは、投資に対するリスクを考慮に入れた上で、どのくらいのリターンが望めるのかを示しているというわけです。

表面利回りとは？

一方で、表面利回りは、投資物件の表面上のリターンを示す数字です。簡単に言えば、投資物件の年間収入をその物件の購入価格で割ったものです。例えば、年間で10万円の収入が得られる物件を100万円で購入した場合、表面利回りは10%になります。

期待利回りと表面利回りの違い

項目	期待利回り	表面利回り
意味	将来的なリターンの予測	表面上の年間収益
計算方法	過去データや経済指標を基に予測	年間収益 ÷ 購入価格
リスク考慮	リスクを考慮した予測	特になし

このように、期待利回りは投資のリスクを考慮しながら、将来の獲得可能なリターンを示しているのに対し、表面利回りはあくまで現在の投資物件に基づく表面的な数字です。

投資を行う際は、この2つの数字をしっかりと理解しておくことがとても重要です。なぜなら、表面利回りが高い物件が必ずしも良い投資とは限らず、期待利回りもリスクが高ければ魅力的ではないこともあります。

最後に、投資を行う際には両方の利回りを考慮し、より良い選択をすることが成功のカギになります。しっかりと理解し、自分の投資スタイルに合った選択をしていきましょう。

ピックアップ解説

期待利回りって、実際にはどうやって算出されるのか考えたことあるかな？実は、期待利回りは経済の動向や投資対象の特性に強く影響されるんだ

たとえば、新興国への投資は期待利回りが高めだけど、その分リスクも大きいよね

なのにリスクを避けたがる人は、安全な国にしか投資しないことが多いから、期待利回りは低くなる…

意外とシンプルだけど、色々な背景を知ると、投資の面白さが倍増するんだ！

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